Hertz Mở rộng Chương trình Trái phiếu Đổi được Riêng tư: Một Góc nhìn về Thị trường Tài chính Truyền thống và Web 3

Hertz Global Holdings, Inc. ( HTZ ) , một công ty cho thuê xe hơi nổi tiếng, đã thông báo vào Tháng 9 rằng công ty con gián tiếp của họ, The Hertz Corporation, đã hoàn tất thỏa thuận bán các trái phiếu chuyển đổi ưu tiên với tổng số tiền gốc là $375 triệu, đáo hạn vào năm 2030 và lãi suất 5 . 500 %.

Chương trình chào bán riêng này đánh dấu sự tăng đáng kể so với số $250 triệu ban đầu được công bố, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư. Ngoài ra, Hertz đã cấp cho các nhà mua ban đầu quyền mua thêm tối đa $50 triệu trái phiếu nữa. Dự kiến, đợt chào bán sẽ kết thúc vào khoảng ngày 29 tháng 9.

Lợi nhuận ròng dự kiến từ đợt chào bán này là 360 . 13 triệu đô la, có thể đạt tới 408 . 38 triệu đô la nếu các nhà mua ban đầu thực hiện toàn bộ quyền mua thêm của họ.

Phân tích về nguồn vốn và Thị trường

Hertz đã vạch ra kế hoạch sử dụng các nguồn vốn này:

1 . Tài trợ chi phí các giao dịch call có giới hạn. 2 . Tài trợ việc hoàn trả một phần hoặc mua lại các trái phiếu ưu tiên chưa đáo hạn vào năm 2026 , trước ngày 31 tháng 12. 3 . Phần còn lại sẽ dành cho các mục đích chung của công ty.

Chiến lược này của Hertz thể hiện cách các doanh nghiệp truyền thống tiếp tục sử dụng các công cụ tài chính thông thường để huy động vốn. Trong khi đó, trong hệ sinh thái Web 3 , các doanh nghiệp thường sử dụng các phương pháp như các đợt chào bán token ban đầu ( ICOs ) hoặc các đợt chào bán token chứng khoán ( STOs ) để huy động vốn.

Quyết định của Hertz mở rộng đợt chào bán ban đầu cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trên Thị trường nợ doanh nghiệp, điều này có thể phản ánh sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với các tài sản cố định trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn. Sự quan tâm này đến các công cụ tài chính truyền thống có thể có những tác động gián tiếp đến Thị trường tiền điện tử, khi các nhà đầu tư tìm cách đa dạng hóa danh mục của họ giữa các tài sản truyền thống và kỹ thuật số.

Mặc dù Hertz chưa công bố các kế hoạch cụ thể liên quan đến Web 3 , việc huy động vốn này có thể giúp thúc đẩy các khoản đầu tư trong các công nghệ mới nổi, bao gồm các ứng dụng blockchain trong mô hình kinh doanh cho thuê xe của họ.

Trong bối cảnh thị trường hiện tại, nơi các doanh nghiệp khám phá cả tài chính truyền thống và phi tập trung, chiến lược huy động vốn của Hertz thể hiện một cách tiếp cận bảo thủ nhưng hiệu quả. Điều này đối lập với các chiến lược huy động vốn rủi ro hơn nhưng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn mà chúng ta thấy trong không gian Web 3 .

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến cả hai lĩnh vực, động thái của Hertz cung cấp một cơ hội để quan sát cách các doanh nghiệp đã thành lập điều hướng trong bối cảnh tài chính đang phát triển, cân bằng giữa các phương pháp huy động vốn đã được kiểm chứng và nhu cầu duy trì tính phù hợp trong một thế giới ngày càng số hóa.