Tại sao kết quả xuất sắc của Arista trong quý 2 lại là tin tốt cho gã khổng lồ chip Broadcom

Trong thế giới của các trung tâm dữ liệu, một trong những báo cáo tài chính ấn tượng nhất của quý hai đến từ Arista Networks. Công ty đã vượt xa kỳ vọng về doanh thu cũng như lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.

Nhưng trong hệ sinh thái của các trung tâm dữ liệu, mọi thứ đều được kết nối với nhau. Kết quả xuất sắc của Arista là một tín hiệu tích cực cho một công ty khác mà họ duy trì mối quan hệ chặt chẽ.

Hãy xem lý do tại sao Q2 vững chắc của Arista nên khiến các nhà đầu tư AVGO vui mừng.

Kết nối giữa Broadcom và Arista: hiểu về chuỗi cung ứng

Arista chủ yếu sản xuất bộ định tuyến và bộ chuyển mạch Ethernet cho trung tâm dữ liệu. Thiết bị mạng này điều hướng luồng thông tin giữa các thành phần khác nhau, cho phép các chip máy tính giao tiếp với nhau.

Khi các trung tâm dữ liệu mua chip tính toán tiên tiến hơn, họ cũng phải nâng cấp thiết bị mạng của mình. Tuy nhiên, các bộ định tuyến và bộ chuyển mạch chứa nhiều thành phần mà Arista không thiết kế hoàn toàn.

Một thành phần quan trọng trong các thiết bị của Arista là các chip mạng. Vậy họ chủ yếu mua những chip này từ ai? Đúng rồi: từ Broadcom. Khi nhu cầu về các switch và router của Arista tăng lên, họ cần mua nhiều chip mạng hơn từ Broadcom.

Doanh thu từ sản phẩm của Arista thúc đẩy cổ phiếu của Broadcom

Trong Quý 2, doanh thu của Arista tăng hơn 30%, vượt xa kỳ vọng tăng trưởng 25%. Đối với Quý 3, Arista dự đoán doanh thu là 2,25 tỷ đô la, thiết lập kỳ vọng tăng trưởng 24%.

Arista chia doanh nghiệp của mình thành hai phân khúc: doanh thu từ sản phẩm và doanh thu từ dịch vụ. Đối với Broadcom, phân khúc sản phẩm là trọng tâm chính, vì các chip mạng của họ được tích hợp vào các thiết bị của Arista.

Vì vậy, thật tuyệt vời khi thấy rằng phân khúc sản phẩm của Arista tăng trưởng nhanh hơn nhiều so với dịch vụ, với mức tăng ấn tượng là 31,9% so với 22,7% của dịch vụ. Điều này nhấn mạnh rằng Q2 mạnh mẽ của Arista chủ yếu được thúc đẩy bởi doanh số bán phần cứng, trực tiếp thúc đẩy nhu cầu về chip mạng của Broadcom.

Hành vi của thị trường vào ngày 6 tháng 8, ngày sau khi công bố kết quả, chứng minh mối quan hệ này. Cổ phiếu của Arista đã tăng hơn 17% và, do đó, Broadcom cũng đã trải qua sự tăng trưởng đáng kể 3%. Trong khi đó, chỉ số tham chiếu cho các công ty sản xuất bán dẫn đã giảm 0.8%.

Các số liệu này chứng tỏ rằng lợi nhuận của Broadcom không phải do các tin tức có lợi cho toàn ngành, mà cụ thể là do kết quả của Arista.

Nhìn về tương lai: Arista và chip Tomahawk 6 mới của Broadcom

Vào tháng 6, Broadcom đã thông báo rằng họ đã bắt đầu gửi chip mạng mới của mình. Dòng Tomahawk là một trong những gia đình chip mà Arista sử dụng trong các sản phẩm của mình.

Mặc dù Tomahawk 6 đã có sẵn, Broadcom không mong đợi doanh số sẽ tăng ngay lập tức. Arista đã xác nhận rằng họ đã có quyền truy cập vào những con chip này và đang tích cực làm việc để phát triển các sản phẩm tích hợp chúng.

Việc ra mắt các sản phẩm như vậy sẽ rất quan trọng để Broadcom tạo ra doanh thu đáng kể với Tomahawk 6. Các tuyên bố của Arista cung cấp thêm niềm tin rằng Tomahawk 6 có thể đóng góp vào sự tăng trưởng của doanh nghiệp Broadcom trong những năm tới, khi các trung tâm dữ liệu nâng cấp cơ sở hạ tầng mạng của họ.

Điều này có thể là một thành phần chính thúc đẩy sự tăng giá cổ phiếu của Broadcom.