Theo dõi 4 tín hiệu này để chỉ ra hướng giá XRP trong tuần này

XRP đã bước vào tuần cuối cùng của tháng Mười với đòn bẩy được xây dựng lại và một beta hoạt động với Bitcoin có thể được áp dụng cho các phạm vi ngắn hạn hai tuần sau cú sốc thuế.

Lãi suất mở XRP tổng hợp gần 4,4 tỷ đô la và việc cấp vốn đã trở lại mức trung lập đến hơi tích cực, một thiết lập mà lịch sử thường ủng hộ những biến động lớn khi các vị thế bán bị ép phải bù đắp.

Bối cảnh thị trường yên tĩnh hơn so với giai đoạn sụp đổ. Dữ liệu cho thấy VIX gần mức giữa của teens, chỉ số đô la gần 98 đến 99, và lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm gần 4 phần trăm, với lợi suất 10 năm neo giữ lãi suất trong khi vị thế được xây dựng lại.

Giá mở cửa hôm nay tại London có Bitcoin gần $114,300 và XRP gần $2.63, định hình cơ sở cho phép toán kịch bản trong mười ngày tới.

Việc điều chỉnh giúp beta này trở lại trọng tâm diễn ra trong đợt thanh lý từ ngày 10 tháng 10 đến ngày 13 tháng 10, khi việc bán buộc đã làm sạch đòn bẩy trên các đồng tiền chính. Hợp đồng tương lai tiền điện tử đã chứng kiến khoảng $19 tỷ đô la trong các đợt thanh lý trong khoảng thời gian đó.

Việc tháo gỡ đã loại bỏ các vị thế dài đông đúc và tạo ra các khoảng trống trong sổ đặt hàng phái sinh, đó là lý do tại sao việc cấp vốn tích cực và lãi mở tăng lên sau đó lại quan trọng đối với sự phụ thuộc vào con đường. Khi các vị thế được nạp lại, các giai đoạn cứu trợ thường đi xa hơn so với sự sụt giảm ban đầu vì giá có thể chạy vào các cụm thanh lý ngắn được xếp chồng.

Bản đồ nhiệt thanh lý làm cho những dải đó trở nên rõ ràng trong thời gian thực, và việc quỹ di chuyển trên mức không qua nhiều khoảng thời gian tám giờ là dấu hiệu cho thấy việc siết có thể kéo dài khi những dải đó được kích hoạt.

Các yếu tố vĩ mô tạo bối cảnh cho cấu trúc vi mô đó.

Sự biến động thấp hơn trong nhóm VIX dưới 20 đã liên kết với các biên độ hẹp hơn trên các tài sản rủi ro, trong khi chỉ số đô la dưới 100 và lãi suất 10 năm gần 4 phần trăm giữ cho kênh chính sách trong tầm ngắm trước cuộc họp tháng 10 của Cục Dự trữ Liên bang, tiếp theo là các số liệu GDP và PCE của quý ba.

Dầu đã bật lên từ mức thấp trong tháng này khi ngôn ngữ về thuế quan dịu lại, loại bỏ một rủi ro đuôi đã xảy ra cùng với sự giảm giá trước đó. Mối tương quan vẫn đủ cao để giữ cho một khuôn khổ tỷ lệ, với các chỉ số 30 ngày gần 0.8 giữa XRP và Bitcoin giữ cho các ước lượng beta theo hướng vẫn có liên quan ngay cả khi beta mở rộng và co lại với các điều kiện đòn bẩy và thanh khoản.

Cách tiếp cận phụ thuộc vào trạng thái là cách rõ ràng nhất để phát triển câu chuyện. Trong một chế độ cơ bản nơi VIX dao động quanh 14 đến 18, đồng đô la giữ dưới 100, và việc huy động XRP theo dõi từ phẳng đến hơi tích cực trong khi lãi suất mở tăng lên một cách có chừng mực, một beta hoạt động từ 1.3 đến 1.8 lần so với Bitcoin phù hợp với hành vi ghi âm kể từ khi thiết lập lại.

Trong một chế độ siết chặt, nơi mà sự biến động giảm dần, dòng chảy giao dịch vẫn ổn định, lãi suất mở tăng nhanh, và mức phí tài trợ ghi nhận trên 0.02 phần trăm cho mỗi tám giờ trong ít nhất hai ngày, up-beta về mặt lịch sử đã kéo gần hơn đến 1.8 đến 2.6 lần khi các yếu tố bao gồm việc mua lại vị thế ngắn và thanh lý tạo ra sự mở rộng cơ học.

Nếu căng thẳng vĩ mô trở lại, chẳng hạn như một cú sốc diều hâu tại Fed hoặc một sự thiếu hụt tăng trưởng khiến VIX vượt quá 22 và đẩy đồng đô la lên trên 100, beta thấp có xu hướng bắt đầu thấp, khoảng từ 1.0 đến 1.3 lần, sau đó chỉ tăng nếu các cụm thanh lý dài bị phá vỡ.