#巨鲸行为分析 Vào lúc 2 giờ sáng, một tin nhắn giọng nói đầy mong đợi từ em họ đã phá vỡ sự yên tĩnh: 'Anh ơi, nghe nói Cục Dự trữ Liên bang (FED) sắp giảm lãi suất! Em vừa gửi 20.000, có nên all in ngay không?' Trong giọng nói có sự hào hứng và lo lắng không thể che giấu.

Tôi hiểu cảm giác này - khi thấy tin tức 'xác suất giảm lãi suất vào tháng 10 lên tới 90%', luôn có cảm giác rằng sẽ hối tiếc vì đã bỏ lỡ cơ hội này. Nhưng thực tế là, điều chỉnh chính sách tiền tệ lần này không giống như sự nới lỏng quy mô lớn vào năm 2020, mà ngược lại, giống như một sự thăm dò thận trọng - sau mỗi lần giảm lãi suất nhỏ, sẽ theo dõi phản ứng của thị trường một cách chặt chẽ, rồi mới quyết định hành động tiếp theo.

Trong cuộc họp chính sách gần đây, tôi đã theo dõi toàn bộ cuộc thảo luận. Phía ủng hộ việc giảm lãi suất mạnh mẽ nhấn mạnh áp lực sinh tồn mà các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang phải đối mặt, yêu cầu giảm lãi suất 50 điểm cơ bản; trong khi đó, các nhà bảo thủ đã trực tiếp sử dụng dữ liệu lạm phát tháng Tám để phản bác, lo ngại rằng việc giảm lãi suất quá mức sẽ làm suy yếu giá trị đồng đô la. Kết quả cuối cùng là một giải pháp thỏa hiệp:

Mức giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, kết hợp với một tuyên bố chính sách mơ hồ, về cơ bản đang nói với thị trường: 'Chúng tôi sẵn sàng cung cấp hỗ trợ, nhưng cũng không dám hành động một cách liều lĩnh, để tránh lạm phát quay trở lại.'

Hai quan điểm hoàn toàn khác biệt ngay lập tức hình thành trong giới đầu tư.

Các nhà lạc quan cho rằng: đồng đô la Mỹ suy yếu sẽ thúc đẩy giá vàng tăng, giá $BTC có cơ hội thở phào, áp lực vay mua nhà cũng sẽ được giảm bớt.

Cánh thận trọng cảnh báo: Chỉ 25 điểm cơ bản đối với những doanh nghiệp đang gặp khó khăn thì không thấm vào đâu, nếu dữ liệu CPI tháng tới không đạt kỳ vọng, thị trường rất có thể sẽ quay ngoắt xuống.

Sau năm năm rèn luyện trong thị trường tiền điện tử, tôi muốn chia sẻ với các nhà đầu tư mới ba lời khuyên dường như đơn giản nhưng vô cùng quan trọng:

Đầu tiên, đừng chỉ vì hai chữ 'giảm lãi suất' mà mù quáng lạc quan. Dữ liệu CPI vào ngày 24 tháng 9 mới là yếu tố quyết định thực sự. Chỉ khi lạm phát thực sự được kiểm soát, chính sách giảm lãi suất mới có thể duy trì; nếu dữ liệu lạm phát phục hồi, xu hướng thị trường hiện tại có thể chỉ là bẫy lừa đảo.

Thứ hai, tham gia vừa phải không có vấn đề gì, nhưng kiểm soát vị thế là rất quan trọng, và nên ưu tiên chọn các tài sản chính như $BTC, $ETH. Các token có vốn hóa nhỏ biến động rất mạnh, có thể giảm tới 80% trong thời gian ngắn. Giữ đủ tiền mặt để có thể tự tin gia tăng vị thế khi thị trường điều chỉnh, thay vì hoảng sợ đến mức không thể đối mặt.

Cuối cùng, điều chỉnh kỳ vọng lợi nhuận. Chính sách nới lỏng lần này sẽ diễn ra một cách dần dần, việc đạt được lợi nhuận 10%-20% là đáng để thực hiện. Một số nhà đầu tư đã bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận 30% vào năm ngoái vì tham lam, cuối cùng không chỉ lợi nhuận biến mất mà còn mất một phần vốn, đến nay vẫn đang trong giai đoạn phục hồi.

Tóm lại: Xu hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) còn khó dự đoán hơn độ ngọt của một quán trà sữa, hôm nay có thể giảm đường, ngày mai có thể toàn đường, ngày kia thậm chí có thể hoàn toàn không đường.

Việc giảm lãi suất không bao giờ là tín hiệu đảm bảo lợi nhuận, mà cốt lõi để tồn tại lâu dài trên thị trường tiền điện tử là: kiểm soát rủi ro đúng cách, tâm lý ổn định và lành mạnh, mới có thể chờ đợi cơ hội thực sự để lật ngược tình thế.