Sự kiện cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sắp tới có thể đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ mới trên thị trường tài chính toàn cầu. Mặc dù việc giảm lãi suất nhận được nhiều sự chú ý, nhưng việc chính thức kết thúc thu hẹp bảng cân đối mới là yếu tố then chốt thực sự thay đổi cục diện thị trường. Quyết định này tượng trưng cho việc chính sách tiền tệ từ 'mâu thuẫn kéo dài' chuyển sang 'hỗ trợ toàn diện', giống như một người lâu ngày dựa vào chế độ ăn kiêng cực đoan và caffeine cuối cùng đã từ bỏ thói quen không lành mạnh đó.

Trong quá khứ, FED một mặt giảm lãi suất để tăng Thanh khoản, mặt khác lại thu hẹp bảng cân đối để thu hồi tiền, cách làm này như thể 'cho một tay, lấy một tay', khiến thị trường không ổn định. Thu hẹp bảng cân đối về cơ bản là không gia hạn các trái phiếu đáo hạn, từ đó dần dần thu hồi Tiền gốc trong Thị trường, tương tự như ngân hàng thu hồi khoản vay. Việc kết thúc thu hẹp bảng cân đối đồng nghĩa với việc cho phép tiền ở lại trong Thị trường để đầu tư hoặc tiêu dùng. Điều này đánh dấu bước vào một giai đoạn mới của chính sách tiền tệ, dòng tiền sẽ trở nên sôi động hơn.

Khi Thanh khoản tăng lên, tâm lý Thị trường dự kiến sẽ dần cải thiện: các doanh nghiệp có thể tăng đầu tư, nhà đầu tư có thể tích cực hơn trong việc phân bổ Tài sản, các loại tài sản có thể được định giá lại. Trong ngắn hạn, cổ phiếu công nghệ của Mỹ và các mã hóa có tính Thanh khoản cao như tiền điện tử có thể tăng mạnh, vàng cũng có thể được hỗ trợ bởi Thanh khoản dồi dào.

Tuy nhiên, cơ hội và rủi ro thường đi đôi. Thị trường do Thanh khoản thúc đẩy cuối cùng cũng có thể đảo chiều do sự thay đổi của Thanh khoản. Xét về trung hạn, khi Thị trường đạt đỉnh cao, các quỹ đầu tư tổ chức có thể âm thầm rút lui. Vì vậy, trong thời điểm quan trọng này, nhà đầu tư nên chú trọng vào chiến lược dài hạn hơn là lợi nhuận ngắn hạn: tránh quá tham lam, đừng cố gắng kiếm từng đồng cuối cùng; đồng thời cũng đừng mù quáng short, để tránh thiệt hại trong xu hướng ngược chiều. Bảo vệ Tiền gốc, kiểm soát rủi ro là điều sáng suốt nhất.

Việc FED kết thúc thu hẹp bảng cân đối mang lại cả cơ hội lẫn thách thức. Trong thị trường đầy biến động này, thành công không nằm ở việc có dám tham gia hay không, mà ở chỗ có áp dụng chiến lược đầu tư ổn định hay không, tránh đầu cơ thiếu suy nghĩ.