Iran 52 tỷ USD ngân hàng phá sản! Người gửi tiền mất sạch, Bitcoin trở thành lối thoát duy nhất

Hệ thống tài chính Iran đang phải đối mặt với một trong những cuộc khủng hoảng nghiêm trọng nhất trong những năm gần đây, Ngân hàng trung ương Iran đã thông báo rằng một trong những ngân hàng tư nhân lớn nhất của họ, Ngân hàng Ayandeh, đã phá sản. Ngân hàng này được thành lập vào năm 2012, có hơn 270 chi nhánh trên toàn quốc, đã lỗ lũy kế 5,2 tỷ USD và nợ gần 3 tỷ USD. Bitcoin trở thành lối thoát duy nhất, vì nó không cần phải tin tưởng vào các cơ quan quyền lực trung ương, không có ngân hàng đóng băng tài sản, không có chính phủ làm lạm phát tiền tiết kiệm, chỉ có sự đảm bảo từ toán học.

52 tỷ đô la Mỹ thua lỗ, ngân hàng phá sản, người gửi tiền gặp khó khăn

（Nguồn: Asharq Al-Awsat）

Hệ thống tài chính Iran vừa trải qua một trong những cuộc sụp đổ nghiêm trọng nhất trong những năm gần đây. Ngân hàng trung ương Iran thông báo rằng một trong những ngân hàng tư nhân lớn nhất của họ, Ngân hàng Ayandeh (Ayandeh bank), đã phá sản và tài sản của nó đã được nhà nước tiếp quản. Theo báo cáo của “Báo Trung Đông”, Ngân hàng Ayandeh được thành lập vào năm 2012, có hơn 270 chi nhánh trên toàn quốc, tổng lỗ lên tới 5,2 tỷ USD và nợ gần 3 tỷ USD. Ngân hàng quốc doanh Iran (Melli Bank) hiện đã tiếp quản tài sản của ngân hàng này và hứa hẹn với các khách hàng rằng tiền gửi của họ “an toàn”. Nhưng người Iran đã học cách giảm thiểu những cam kết này.

Theo báo cáo của Reuters, nền kinh tế Iran hiện đang phải đối mặt với lạm phát xấu và suy thoái nghiêm trọng, việc tái áp dụng các lệnh trừng phạt của Liên hợp quốc và sự sụt giảm mạnh của đồng rial càng làm tình hình thêm tồi tệ. Bên ngoài chi nhánh của Ngân hàng Ayandeh ở Tehran, một hàng dài người đã nhanh chóng xếp hàng, cảnh tượng giống hệt như trong các thời kỳ khủng hoảng trước đây. Cảnh tượng rút tiền từ ngân hàng này là biểu hiện điển hình của sự hoảng loạn tài chính. Khi người gửi tiền mất niềm tin vào ngân hàng, họ sẽ đổ xô rút tiền gửi, trong khi một số ngân hàng theo chế độ dự trữ không thể đáp ứng tất cả các yêu cầu rút tiền, cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ.

Đối với người Iran bình thường, điều thực sự đáng lo ngại không phải là tổn thất doanh nghiệp, mà là không thể tiếp cận được vốn. Giới hạn tiền gửi được bảo hiểm ở Iran chỉ là 1 tỷ riyal (khoảng 930 USD), và quy trình bồi thường có thể mất hàng năm. Những người nắm giữ nhiều tiền gửi có thể sẽ không bao giờ lấy lại được tiền của họ. Giới hạn bảo hiểm tiền gửi cực thấp này khiến cho hầu hết tài sản của người gửi thực sự hoàn toàn bị phơi bày trước rủi ro phá sản ngân hàng.

Giới hạn bảo hiểm 930 đô la gần như chỉ mang tính tượng trưng trong hệ thống tài chính hiện đại. So với giới hạn bảo hiểm FDIC của Mỹ là 250.000 đô la, mức độ bảo vệ của Iran thấp hơn gần 270 lần. Điều này có nghĩa là một gia đình trung lưu Iran có 10.000 đô la tiền gửi chỉ có thể nhận lại 930 đô la sau khi ngân hàng sụp đổ, số tiền còn lại 9.070 đô la có thể bị mất vĩnh viễn. Thiết kế hệ thống như vậy hoàn toàn không thể cung cấp bảo vệ tiền gửi hiệu quả, người gửi thực sự phải chịu toàn bộ rủi ro kinh doanh của ngân hàng.

Nhiều năm qua, Ngân hàng Ayandeh quản lý kém và cung cấp các khoản vay không minh bạch cho các dự án có liên quan đến chính trị, trong đó có một trung tâm mua sắm lớn ở Iran gánh chịu nhiều khoản nợ, cuối cùng dẫn đến sự sụp đổ của ngân hàng này. Theo báo cáo, hơn 90% vốn của ngân hàng đã chảy vào các công ty liên quan mà chưa từng hoàn trả khoản vay. Sự sụp đổ ngân hàng do chủ nghĩa tư bản thân hữu và tham nhũng chính trị gây ra không phải là chuyện hiếm thấy ở các nước đang phát triển. Tiền mồ hôi của các nhà gửi tiền bị sử dụng cho các dự án thất bại của giới quyền quý, trong khi khi ngân hàng sụp đổ, giới quyền quý đã chuyển tài sản đi, chỉ có các nhà gửi tiền bình thường phải gánh chịu tổn thất.

Sự dễ bị tổn thương của ngân hàng toàn cầu: Từ Tehran đến Silicon Valley

Iran không phải là trường hợp duy nhất. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đều đang hành động để giảm bớt sự hỗn loạn tài chính, nhưng đối với những người gửi tiền bị mắc kẹt trong các tổ chức sai lầm, thường thì đã quá muộn. Tại Hoa Kỳ, sự sụp đổ đáng kinh ngạc của Ngân hàng Silicon Valley, Ngân hàng Signature và Ngân hàng First Republic vào năm 2023 đã trở thành sự kiện sụp đổ ngân hàng lớn nhất kể từ năm 2008. Ngay cả khi Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Bộ Tài chính đảm bảo cho các khoản gửi, hàng ngàn công ty khởi nghiệp, doanh nghiệp nhỏ và khách hàng không có bảo hiểm vẫn đang gặp khó khăn.

Sự sụp đổ của Ngân hàng Silicon Valley (SVB) đặc biệt mang tính chất gợi mở. SVB là ngân hàng cốt lõi của hệ sinh thái khởi nghiệp công nghệ, phục vụ cho hàng ngàn công ty khởi nghiệp. Khi lãi suất tăng nhanh dẫn đến khoản đầu tư trái phiếu của họ bị thua lỗ lớn, ngân hàng đã rơi vào khủng hoảng thanh khoản. Mặc dù FDIC cuối cùng đã đảm bảo toàn bộ các khoản tiền gửi (vượt quá giới hạn tiêu chuẩn 250.000 USD), nhưng trong vòng 48 giờ của cuộc khủng hoảng, nhiều công ty khởi nghiệp không thể truy cập vào vốn hoạt động của mình, gây ra sự gián đoạn thực sự trong kinh doanh và hoảng loạn.

Theo báo cáo được công bố bởi công ty Morningstar vào tháng 10 năm 2025, ngay cả sau khi tăng cường dự trữ và củng cố tiền gửi sau cuộc khủng hoảng ngân hàng năm 2023, dấu hiệu áp lực tài chính của các ngân hàng khu vực Mỹ vẫn tiếp tục gia tăng. Trong bối cảnh lạm phát kéo dài, chi phí vay mượn gia tăng và các khoản lỗ liên quan đến người vay có thu nhập thấp, tỷ lệ vỡ nợ và mặc định vay đang gia tăng. Mặc dù bảng cân đối kế toán trên giấy tờ đã được củng cố, nhưng niềm tin vẫn còn yếu ớt. Sự biến động của thị trường trong quý này đã dẫn đến việc cổ phiếu ngân hàng giảm, sau đó một phần hồi phục nhờ lợi nhuận tốt hơn mong đợi. Các nhà phân tích hiện dự đoán rằng, khi các ngân hàng lớn bắt đầu tiếp nhận các đối thủ cạnh tranh yếu hơn, các ngân hàng khu vực sẽ chứng kiến một làn sóng sáp nhập mới.

Dữ liệu này cho thấy, sự yếu kém của ngân hàng không phải là vấn đề cục bộ, mà là rủi ro hệ thống toàn cầu. Dù là quản lý kém ở các quốc gia đang phát triển hay thất bại trong quản lý rủi ro lãi suất ở các quốc gia phát triển, nguyên nhân cơ bản của sự sụp đổ ngân hàng chính là sự yếu kém vốn có của hệ thống dự trữ một phần. Ngân hàng cam kết thanh toán tiền gửi bất cứ lúc nào, nhưng thực tế chỉ giữ lại một phần nhỏ dự trữ, phần còn lại được sử dụng cho cho vay và đầu tư. Sự “mismatch thời hạn” này hoạt động tốt trong thời kỳ bình thường, nhưng một khi gặp phải sự rút tiền hàng loạt hoặc thua lỗ tài sản, hệ thống sẽ sụp đổ.

So sánh các trường hợp khủng hoảng ngân hàng toàn cầu：

Ngân hàng Ayandeh Iran: Lỗ 5,2 tỷ USD, giới hạn bảo hiểm 930 USD, tham nhũng chính trị dẫn đến

Mỹ SVB: Sụp đổ năm 2023, tiền của các công ty công nghệ bị đóng băng, quản lý rủi ro lãi suất thất bại

Ngân hàng khu vực Mỹ: Áp lực tiếp tục trong năm 2025, tỷ lệ vỡ nợ tăng, dự kiến xu hướng sáp nhập.

Quyền tự chủ của Bitcoin: Toán học chống lại niềm tin

Những cuộc khủng hoảng này tương tự nhau không phải vì vấn đề địa lý hay ý thức hệ, mà là do sự mong manh của lòng tin. Dù là ở Tehran hay San Francisco, mỗi lần người gửi tiền gửi tiền vào một hệ thống phụ thuộc vào sự cứu trợ của chính phủ, họ đều phải đối mặt với rủi ro đối tác. Bitcoin đã hoàn toàn đảo ngược mô hình này. Nó không cần bạn phải tin tưởng vào một cơ quan quyền lực trung ương, vì thực sự không có cơ quan nào như vậy. Không có ngân hàng nào đóng băng tiền của bạn, cũng không có chính phủ nào âm thầm làm cho tiết kiệm của bạn bị lạm phát.

Bitcoin vượt qua biên giới và chính trị, tự do lưu thông trong những lĩnh vực mà tài chính truyền thống không thể chạm tới. Khi ngân hàng phá sản, cam kết đứng sau số dư tài khoản của bạn sẽ biến mất chỉ sau một đêm. Nhưng khi bạn tự nắm giữ Bitcoin, không có bên đối tác giao dịch, chỉ có toán học. Và toán học khác với chính phủ hay ngân hàng, nó không bao giờ thất hứa. Sự chuyển biến trong tư duy “tin vào toán học chứ không phải con người” này chính là đổi mới cơ bản nhất của Bitcoin.

Trong hệ thống tài chính truyền thống, bạn phải tin tưởng rằng ngân hàng sẽ không sử dụng tiền gửi của bạn, tin tưởng rằng chính phủ sẽ không để tiền tệ mất giá, và tin tưởng rằng các cơ quan quản lý sẽ bảo vệ quyền lợi của bạn. Đây là một chuỗi niềm tin, bất kỳ một mắt xích nào bị đứt cũng có thể dẫn đến mất mát. Sự sụp đổ của ngân hàng Ayandeh cho thấy, khi ngân hàng cho 90% số tiền vay cho các công ty liên kết mà chưa bao giờ thu hồi, thì niềm tin này mong manh như thế nào.

Thiết kế của Bitcoin đã loại bỏ nhu cầu về sự tin tưởng này. Bạn không cần phải tin tưởng vào bất kỳ ai, vì các quy tắc toán học của blockchain đảm bảo tài sản của bạn được an toàn. Chỉ cần bạn nắm giữ khóa riêng, không ai - bất kể là ngân hàng, chính phủ hay hacker (trong trường hợp không có khóa riêng) - có thể di chuyển Bitcoin của bạn. Sự “chủ quyền tự chủ” này là điều mà hệ thống tài chính truyền thống không thể cung cấp.

Sự sụp đổ của ngân hàng Ayandeh không chỉ là một bi kịch cục bộ, mà là một cảnh báo toàn cầu. Dù sự kìm hãm tài chính xảy ra ở đâu, cuối cùng nó cũng sẽ dẫn đến sự sụp đổ ngân hàng, kiểm soát vốn và tịch thu tài sản. Đối với hàng triệu người chứng kiến khoản tiết kiệm của mình vô tội bị bay hơi, Bitcoin không còn là một hành động đầu cơ, mà là một biện pháp bảo vệ cho chính hệ thống tài chính. Sự chuyển biến nhận thức này đang thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin trên toàn cầu, đặc biệt là ở những khu vực có hệ thống tài chính yếu kém.

Bitcoin như một công cụ phòng ngừa tài chính có ba ưu điểm lớn

Từ cuộc khủng hoảng ngân hàng Ayandeh, chúng ta có thể rút ra ba lợi thế cốt lõi của Bitcoin như một công cụ phòng ngừa tài chính. Đầu tiên là không có rủi ro đối tác giao dịch. Khi bạn nắm giữ Bitcoin, không có ngân hàng nào làm trung gian, không có tổ chức nào có thể phá sản hoặc đóng băng tài sản của bạn. Bitcoin của bạn được kiểm soát trực tiếp bởi bạn, được lưu trữ trên blockchain và được bảo vệ bởi mật mã học. Ngay cả khi tất cả các ngân hàng trên thế giới cùng phá sản, Bitcoin của bạn vẫn an toàn.

Thứ hai là chống lạm phát và mất giá. Sự sụt giảm mạnh của Rial Iran là một ví dụ điển hình về lạm phát nghiêm trọng. Khi chính phủ in tiền vô hạn hoặc nền kinh tế sụp đổ, sức mua của tiền pháp định có thể biến mất trong thời gian ngắn. Bitcoin có giới hạn cung cấp cố định là 21 triệu đồng, đảm bảo rằng nó sẽ không bị pha loãng như tiền pháp định. Sự khan hiếm này khiến Bitcoin trở thành một công cụ hiệu quả để chống lạm phát, đặc biệt là ở những quốc gia có lạm phát cao.

Thứ ba là tính thanh khoản xuyên biên giới và khả năng chống kiểm duyệt. Khi các quốc gia thực hiện kiểm soát vốn, hạn chế dòng tiền ra ngoài, tài sản tài chính truyền thống có thể bị đóng băng hoặc tịch thu. Bitcoin như một tài sản phi tập trung có thể được chuyển nhượng tự do trên toàn cầu, không bị giới hạn bởi địa lý hoặc chính trị. Đối với những người sống ở các khu vực bất ổn chính trị hoặc bị đàn áp tài chính, Bitcoin cung cấp một kênh bảo toàn và chuyển nhượng tài sản.

Bitcoin vs. So sánh giữa gửi tiền ngân hàng truyền thống：

An toàn: Được đảm bảo bởi toán học không thể bị đánh cắp vs. Phụ thuộc vào sự trung thực của ngân hàng và cứu trợ của chính phủ

Bảo hiểm: Khóa riêng hoàn toàn được bảo vệ so với giới hạn 930 đô la (Iran) hoặc 250.000 đô la (Mỹ)

Khả năng truy cập: Truy cập mọi lúc 24/7 so với việc đóng băng tài sản khi ngân hàng phá sản

Bảo vệ lạm phát: Cung cố định 21 triệu đồng vs. Chính phủ có thể in tiền vô hạn