Quan sát trên chuỗi Gate (10 tháng 10 ): Lệnh short của Abraxas Capital tăng lên 480 triệu USD; "Cá voi 100% tỷ lệ thắng" lệnh long vượt 420 triệu USD

Trong bối cảnh Bitcoin dao động quanh mức 115.000 USD, dữ liệu on-chain tiết lộ sự phân kỳ rõ rệt giữa các cá voi trong thị trường. Quỹ đầu tư mạo hiểm Abraxas Capital tiếp tục gia tăng chiến lược vị thế Short, tổng giá trị danh nghĩa nắm giữ tăng lên 480 triệu USD, trong đó vị thế Short ETH là 226 triệu USD, vị thế Short BTC là 124 triệu USD, và vị thế Short HYPE là 97.4 triệu USD. Đối đầu với họ là các vị thế Long của “cá voi 100% tỷ lệ thắng” đang không ngừng mở rộng, hiện đang nắm giữ 2083.84 BTC (237 triệu USD) và 47548.42 ETH (196 triệu USD), tổng quy mô vị thế vượt qua 420 triệu USD. Cuộc đối đầu giữa hai bên có quy mô trên 900 triệu USD này sẽ trở thành yếu tố quyết định chính cho hướng đi của thị trường trong ngắn hạn.

Một, động thái và phân tích thị trường BTC

Các phe Long và Short đối đầu quyết liệt, việc điều chỉnh vị thế diễn ra thường xuyên

Thị trường Bitcoin đang thể hiện một cấu trúc đấu tranh điển hình giữa các tổ chức, cả hai bên đều tăng cường phòng thủ ở các vị trí quan trọng:

· “Cá voi có tỷ lệ thắng 100%” kiên định nhìn nhận tích cực: Địa chỉ này tiếp tục gia tăng nắm giữ 41.68 BTC, khoảng 4.77 triệu USD, và đã rút hết tất cả các lệnh chờ, thể hiện sự công nhận về giá hiện tại. Hiện tại, họ đang nắm giữ 2083.84 BTC lệnh long, trị giá 237 triệu USD, giá mở lệnh 111,897.3 USD, đồng thời nắm giữ 47548.42 ETH lệnh long, trị giá 196 triệu USD, giá mở lệnh 3,965.94 USD, tổng quy mô vị thế long vượt quá 420 triệu USD.

· Abraxas Capital đã tăng mạnh vị thế Short: Hai địa chỉ được đánh dấu là Abraxas Capital đã đồng thời gia tăng lệnh short BTC với mức giá 11.6 triệu USD, quy mô nắm giữ tăng khoảng 7 triệu USD. Hiện tại, tổng giá trị danh nghĩa của hai địa chỉ này khoảng 124 triệu USD, tổng vị thế Short của họ trong tuần qua đã tăng từ 440 triệu USD lên 480 triệu USD, cho thấy quỹ phòng hộ này có thái độ nhìn chung kiên định theo hướng giảm giá trong tương lai.

· Người theo dõi bắt đầu thua lỗ: Địa chỉ theo dõi “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” do mở vị thế Long ở điểm cao, hiện đang thua lỗ 846.000 đô la. Cá voi này hiện đang nắm giữ lệnh long BTC trị giá 34.370.000 đô la và lệnh long ETH trị giá 20.120.000 đô la, chưa có hành động giảm vị thế nào, lệnh bán chốt lời của họ cho thấy mục tiêu là BTC vượt 119.000 đô la và ETH vượt 4.292 đô la.

Chiến lược giao dịch của cá voi phân hóa rõ rệt

· 0x960 Cá voi dừng lỗ rời khỏi thị trường: Cá voi này đã đóng tất cả các vị thế lệnh long 15 lần đòn bẩy BTC, ETH của mình. Trong đó, ETH được đóng tại mức 4109 đô la, BTC được đóng tại mức 11.39 triệu đô la, tổng cộng ghi nhận khoảng 1.06 triệu đô la lỗ đã thực hiện. Sau khi đóng vị thế, cá voi này đã chuyển tiền vào tài khoản giao dịch để bảo toàn vốn, cho thấy kỷ luật kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt của mình.

· Tích lũy vốn lớn mới: Một địa chỉ cá voi trong 5 ngày qua đã rút 894 đồng Bitcoin (khoảng 1.0182 triệu USD) từ nền tảng CEX. Sự tích lũy ngoài chuỗi liên tục như vậy thường báo hiệu sự công nhận của các nhà đầu tư lớn hoặc tổ chức đối với giá trị trung và dài hạn, tạo thành sự đối lập rõ rệt với trò chơi ngắn hạn trên thị trường phái sinh.

Dòng tiền của các tổ chức thể hiện sự phân kỳ

· BlackRock tiếp tục chuyển giao: BlackRock đã gửi 1021 Bitcoin (khoảng 1.18 triệu USD) và 25,707 Ethereum (khoảng 1.07 triệu USD) vào CEX. Sự chuyển giao tài sản cấp tổ chức liên tục này có thể báo hiệu sự điều chỉnh vị thế hoặc nhu cầu hoạt động sản phẩm.

· “BTC OG” chốt lời: Cá voi “BTC OG” được thị trường chú ý và các địa chỉ liên quan, sau khi có lợi nhuận dồi dào từ sự biến động mạnh của thị trường lần trước, đã không thực hiện thêm bất kỳ giao dịch nào, tất cả các quỹ trong địa chỉ đã được chuyển đến ví CEX, nghi ngờ đã hoàn thành việc rút lợi nhuận, tổng cộng lợi nhuận vượt quá 171 triệu USD. Việc chốt lời của những cá voi cổ đại này thường gây ra lo ngại cho thị trường về đỉnh điểm tạm thời.

Hai, động thái và phân tích thị trường ETH

Cá voi vị thế Short bắt đầu phát lực, áp lực điều chỉnh ngắn hạn gia tăng

Thị trường Ethereum đang xuất hiện dấu hiệu rõ ràng về việc tăng cường sức mạnh của vị thế Short:

· 0x4e8 Cá voi chuyên nghiệp làm vị thế Short: Cá voi bắt đầu với 0x4e8 mở lệnh Short ETH với đòn bẩy 4 lần, giá vào lệnh trung bình 4100 đô la, Nắm giữ giá trị danh nghĩa đạt 3947 triệu đô la, hiện tại lợi nhuận chưa thực hiện khoảng 200 nghìn đô la, đồng thời đặt lệnh chốt lời tại 4060 đô la. Địa chỉ này đã gửi 700 triệu đô la vào ngày 12 tháng 10 và gần đây liên tục hoạt động, hiện vốn ổn định tăng lên 1006 triệu đô la. Đặc điểm giao dịch của họ là thường mở lệnh toàn bộ, sử dụng đòn bẩy thấp để nắm bắt sự điều chỉnh chắc chắn trong ngày của ETH, ưa thích giao dịch bên phải, thời gian nắm giữ trung bình khoảng 12 giờ, lợi nhuận tuần đạt 220 triệu đô la, tỷ lệ thắng tháng trên 80%, khối lượng giao dịch tuần đạt 5.18 triệu đô la.

· Đối thủ mới mạnh dạn đối đầu: Một địa chỉ đã nạp 505.7 triệu USDC làm đảm bảo, thực hiện giao dịch Hyperliquid đầu tiên của mình, trở thành “cá voi với tỷ lệ thắng 100%” đối thủ mới. Hiện tại, anh ta đã nắm giữ 3464.4 ETH vị thế Short, trị giá 14.27 triệu USD, giá mở vị thế 4120.06 USD. Việc dòng tiền mới này vào thị trường cho thấy vị trí hiện tại cũng có sức hấp dẫn đối với vị thế Short.

· Abraxas Capital vị thế Short gia tăng: Vị thế Short ETH của Abraxas Capital từ 192 triệu USD tăng lên 226 triệu USD, tăng hơn 34 triệu USD, trở thành một trong những vị thế Short ETH lớn nhất trên thị trường.

Hoàng Lập Thành tiếp tục có lợi nhuận, phương pháp giao dịch ổn định

· Vị thế Long đồng bộ gia tăng: “Ma Ji Đại Ca” Hoàng Lập Thành lại gia tăng 28.000 HYPE lệnh long, hiện tại vị thế long HYPE của ông ấy là 88.000 HYPE với tỷ lệ gấp 10 lần, quy mô vị thế đạt 4,17 triệu USD, hiện tại lãi chưa thực hiện là 334.000 USD. Ngoài ra, ông còn gia tăng 250 lệnh long ETH, hiện tại vị thế long ETH của ông ấy là 2.450 ETH với tỷ lệ gấp 25 lần, quy mô vị thế đạt 10,32 triệu USD, hiện tại lãi chưa thực hiện là 890.000 USD.

· Tổng vị thế ổn định tăng trưởng: Hoàng Lập Thành lại gia tăng lệnh long HYPE và ETH, lượng gia tăng lần lượt là 10.000 coin HYPE và 300 coin ETH, tổng quy mô vị thế tăng lên 17.15 triệu USD. Vốn của ông từ điểm thấp trước đó 460.000 USD đã phục hồi ổn định, cho thấy chiến lược giao dịch đang có xu hướng ổn định.

Tăng cường các trường hợp chốt lời

· Cá voi ASTER bán ra số lượng lớn: Một cá voi đã gửi 5.34 triệu ASTER (564 triệu USD) vào CEX, thu lợi 5.32 triệu USD. Cá voi này đã rút 4.63 triệu APX từ CEX cách đây 6 tháng (khi đó trị giá 283.2 nghìn USD) và đã chi 50,212 USDT để mua 704.9K ASTER trên nền tảng Aster, đồng thời chuyển đổi APX sang ASTER. Nếu bán ra vào thời điểm cao nhất, anh ta có thể kiếm được 10.47 triệu USD.

· Hoạt động giao dịch theo đợt sôi nổi: Một địa chỉ cá voi đã mua 8,06 triệu ASTER với giá 1,13 đô la Mỹ qua nền tảng Aster, trị giá 9,14 triệu đô la Mỹ, cho thấy mặc dù có cá voi chốt lời, nhưng vẫn có vốn lạc quan về hiệu suất tiếp theo của ASTER.

Ba, động thái và phân tích thị trường các đồng tiền ảo khác

Hệ sinh thái chuỗi công khai: HYPE tiếp tục nhận được sự ưa chuộng từ cá voi

HYPE trở thành chiến trường chính của cuộc chiến giữa Cá voi lệnh long và vị thế Short, nhiều trader nổi tiếng đã nắm giữ vị thế lớn:

· Những cá voi nhạy bén đã có những kế hoạch chính xác: đã mở lệnh long HYPE trị giá 40 triệu đô la (5x) từ địa chỉ cá voi 5 giờ trước khi Robinhood thông báo ra mắt giao dịch HYPE vào ngày 23 tháng 10, trong 5 giờ qua đã gia tăng lệnh dài XPL, mở thêm lệnh long 0G và 2Z. Hiện tại, quy mô vị thế tổng thể của địa chỉ này đạt 52,45 triệu đô la, trong đó quy mô lệnh long HYPE là 50 triệu đô la, hiện có lợi nhuận chưa thực hiện 8,73 triệu đô la (+87%), thể hiện khả năng thu thập thông tin vượt trội.

· Phân bổ đa coin: Cá voi này ngoài HYPE, còn mở vị thế Long XPL (10x) quy mô 1,13 triệu USD, vị thế Long 0G (3x) quy mô 525.000 USD, vị thế Long PURR (3x) quy mô 463.000 USD, vị thế Long 2Z (3x) quy mô 312.000 USD, cho thấy họ cũng lạc quan về cơ hội luân chuyển của các token có vốn hóa nhỏ.

DeFi và Meme: Sự luân chuyển vốn tăng tốc

· Abraxas Capital hoàn toàn nhìn xuống: Ngoài BTC và ETH, vị thế Short HYPE của Abraxas Capital đã tăng từ 51,43 triệu đô la lên 97,4 triệu đô la, gần như gấp đôi. Quỹ phòng hộ này đã thiết lập vị thế Short trên nhiều coin, cho thấy thái độ nhìn xuống của họ đối với toàn bộ lĩnh vực tiền điện tử.

· Các đồng tiền nhỏ có biến động gia tăng: Khi các đồng tiền chính bước vào trạng thái dao động, dòng tiền bắt đầu chuyển hướng sang các token có vốn hóa nhỏ, các token mới nổi như 0G, 2Z, XPL, PURR nhận được sự chú ý của Cá voi, nhưng rủi ro biến động cũng tăng lên đáng kể.

Bốn, Tóm tắt thị trường và Phân tích xu hướng

Tổng quan: Phòng thủ vị thế trước cuộc chiến giữa Long và Short

Thị trường hiện tại đang ở đêm trước của sự lựa chọn hướng đi điển hình, với các đặc điểm chính bao gồm:

· Cuộc đối đầu giữa lệnh long và vị thế Short cấp tổ chức: Nhóm vị thế Short đại diện bởi Abraxas Capital và nhóm vị thế Long đại diện bởi “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” đã diễn ra cuộc đối đầu quy mô trên 900 triệu đô la tại vị trí quan trọng 115.000 USD của BTC và 4100 USD của ETH.

· Chiến lược hoạt động phân hóa rõ rệt: có Cá voi chọn cắt lỗ rời khỏi thị trường để bảo toàn vốn, có Cá voi kiên định nắm giữ thậm chí gia tăng vị thế, có Cá voi chuyển sang giao dịch hiện tại để tránh rủi ro, thể hiện sự phân kỳ nghiêm trọng trong đánh giá của các nhà tham gia thị trường về xu hướng tương lai.

· Sự ưa thích rủi ro đã giảm: So với mức đòn bẩy cao phổ biến trước đây từ 20-40 lần, hiện tại đòn bẩy của các cá voi chủ yếu tập trung trong khoảng 3-10 lần, cho thấy ý thức về rủi ro đã tăng lên.

Phân tích xu hướng: Cuộc tranh giành vị trí quan trọng quyết định hướng đi ngắn hạn

Dựa trên dữ liệu on-chain và vị thế phân bố, dự đoán xu hướng thị trường trong 1-3 ngày giao dịch tới như sau:

· Điểm phân chia vị thế Long và Short của Bitcoin: Kết quả tranh giành tại mức 115.000 USD của BTC là rất quan trọng, nếu không giữ được mức hỗ trợ 113.000 USD, có khả năng giảm xuống khoảng 110.000 đến 108.000 USD; nếu vượt qua mức kháng cự 118.000 USD, có thể kiểm tra mốc 120.000 USD.

· Vị trí quan trọng của Ethereum: ETH cần giữ vững hỗ trợ ở mức 4050 đô la, nếu phá vỡ có thể kiểm tra khoảng 3950 đến 4000 đô la. Kháng cự phía trên nằm trong khoảng 4200 đến 4250 đô la.

· Rủi ro giảm giá của altcoin: Nếu BTC và ETH xảy ra điều chỉnh, các altcoin như HYPE với mức tăng lớn có thể đối mặt với sự điều chỉnh lớn, cần theo dõi chặt chẽ hành động đóng lệnh vị thế Short HYPE 97,4 triệu USD của Abraxas Capital.

· Cảnh báo rủi ro: Cần chú ý đến việc sắp xếp cắt lỗ của vị thế Long 420 triệu USD của “cá voi 100% tỷ lệ thắng” và điều kiện đóng vị thế Short 480 triệu USD của Abraxas Capital, bất kỳ bên nào bị buộc phải đóng vị thế đều có thể gây ra biến động mạnh trên thị trường.

V. Kết luận

Khi Abraxas Capital tăng vị thế Short lên 480 triệu USD, khi “Cá voi 100% tỷ lệ thắng” kiên định với vị thế Long 420 triệu USD, khi “anh em thân thiết” Hoàng Lập Thành liên tục có lãi và tăng vị thế lên 17,15 triệu USD, thị trường đang dùng ngôn ngữ tài chính chân thật nhất để nói lên cuộc chiến giữa Long và Short hiện tại. Cuộc đối đầu cấp tổ chức này đã vượt xa nhận thức của các nhà đầu tư nhỏ lẻ thông thường, trở thành một cuộc so tài toàn diện về thông tin, vốn và quản lý rủi ro.

Sự thật của thị trường thường nằm trong tay một số ít người, nhưng giữa những người này cũng có những cuộc tranh luận kịch liệt về quan điểm. Khi “BTC OG” chọn rút lui với lợi nhuận 171 triệu USD, khi cá voi 0x960 sẵn sàng chịu lỗ 1,06 triệu USD để cắt lỗ bảo toàn vốn, khi nguồn vốn mới quyết định tham gia trở thành đối thủ của “cá voi với tỷ lệ thắng 100%”, chúng ta thấy sự va chạm mạnh mẽ giữa các triết lý đầu tư khác nhau trong cùng một môi trường thị trường. Vào đêm trước của cuộc chiến giữa bên mua và bên bán này, có lẽ nhà đầu tư bình thường nên chú ý hơn đến quản lý rủi ro vị thế, thay vì mù quáng đi theo bất kỳ ông lớn nào. Dù sao đi nữa, trong thị trường biến động nhanh chóng này, những người có thể tồn tại lâu dài không phải là những người cược mạnh nhất, mà là những nhà trí thức có kiểm soát rủi ro chặt chẽ nhất.